ما هو الاستثمار الأخلاقي وما هي أنواعه؟

الاستثمار الاجتماعي أو الأخلاقي هو استراتيجية يختار فيها المستثمر الاستثمارات بناءً على مدونة اجتماعية وأخلاقية، يسعى هذا النوع من الاستثمار إلى دعم الصناعات ذات التأثير الإيجابي مثل الطاقة المستدامة وخلق عائد استثمار، يحتوي الاستثمار الاجتماعي على عدد قليل من الفئات الفرعية المختلفة، والتي يتم شرحها في طريقة تداول الأسهم للمبتدئين ولكن في جوهرها، تعد هذه الإستراتيجية طريقة استثمار تتماشى مع معظم السمات الشخصية.

هناك 4 أنواع رئيسية من الاستثمار الأخلاقي: ESG (البيئي والاجتماعي والحكمي) والمسؤول اجتماعيًا والمستدام والمؤثر.

1 .الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG)

تقليديا، تتمحور أبحاث الاستثمار حول البيانات المالية للشركة، ومع ذلك، فإن الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات يوسع مجال البحث ليشمل الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة للشركة.

يتم منح الشركة تصنيف ESG في كل مجال من هذه المجالات الثلاثة، على سبيل المثال: ربما تقوم الشركة برد الجميل لمجتمعها أو تسن معايير المساواة بين الجنسين، إنهم يمارسون ممارسات اجتماعية استثنائية وسيتم منحهم تصنيفًا عاليًا في الفئة الاجتماعية، من ناحية أخرى، سيتم منح أولئك الذين لديهم انبعاثات كربونية صافية وعمليات إنتاج واعية للطاقة تصنيفًا عاليًا في الفئة البيئية.

يمكنك اكتشاف تصنيفات ESG على العديد من منصات الاستثمار مثل بلومبرج التي لديها بيانات عن أكثر من 11500 شركة، يمكن أن تكون هذه النتائج مفيدة للمستثمرين بعدة طرق، أولاً، تساعد في الإشارة إلى الشركات التي لديها ممارسات أخلاقية والتي قد يكون من الصعب تحديدها بالنسبة للمستثمر الفردي، ثانيًا، تُظهر نتائج ESG الشركات التي تلبي أو تتجاوز معايير الصناعة للممارسات البيئية أو الاجتماعية أو الحوكمة وبالتالي تعتبر أقل خطورة.

2 .الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI)

بينما يركز الاستثمار في ESG على ما تفعله الشركات، يركز الاستثمار المسؤول اجتماعيًا أيضًا على ما لا يفعلونه، يتجنب الاستثمار المسؤول اجتماعيًا الاستثمار في الشركات التي تستفيد من الأنشطة الضارة أو تشارك فيها، يمكن أن تكون هذه الأنشطة الضارة أي شيء من مبيعات التبغ إلى معايير العمل المنخفضة، يفترض أن الشركات يجب أن تتحمل مسؤولية تجاه العالم وعملائه.

بالإضافة إلى ذلك، يتخذ هذا النوع من الاستثمار الأخلاقي عادةً نهجًا أكثر استهدافًا للاستثمار في الشركات التي تتوافق مع الآراء أو المعتقدات الشخصية، ضع في اعتبارك أن أي صندوق مصنّف على أنه "مسؤول اجتماعيًا" أو "أخلاقيًا" سيكون له على الأرجح مجموعة معاييره الخاصة لإلغاء الشركات أو تضمينها، لذا فإن مهمتك هي اكتشاف ماهية هذه المعايير وما إذا كانت تتوافق مع معاييرك الخاصة.

3 .الاستثمار المستدام

يمكن تصنيف الاستثمار المستدام كشكل من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعيًا أيضًا، يُسمى أيضًا ب"الاستثمار الأخضر"، الاستثمار المستدام هو ممارسة الاستثمار في الشركات التي تهدف إلى حماية البيئة والحفاظ عليها من خلال ممارساتها التجارية.

يمكن اعتبار الشركة "خضراء" من خلال عملها في العديد من الأنشطة التي تهتم بالبيئة مثل الإدارة المسؤولة للنفايات ودمج المواد القابلة لإعادة التدوير في إنتاج منتجاتها وإنتاج مصادر الطاقة البديلة، نظرًا لتنوع الطرق التي يمكن للشركات من خلالها "التحول إلى البيئة"، ستحتاج إلى إجراء أبحاثك حول ما تعنيه الاستدامة للشركة أو الصندوق الذي تخطط للاستثمار فيه.

وفقًا لتقرير مؤسسة SIF الأمريكية لعام 2020 حول اتجاهات الاستثمار المستدام والتأثير في الولايات المتحدة، زادت الأصول الأمريكية باستخدام استراتيجيات الاستثمار المستدام بنسبة 42%من بداية عام 2018 إلى بداية عام 2020، وفقًا للمؤسسة تشتمل كلمة "مستدامة" على عوامل ESG و العوامل المسئولة اجتماعيا كذلك.

4 .الاستثمار المؤثر

فهناك الكثير من التداخل بين الأنواع الرئيسية للاستثمار الأخلاقي بما في ذلك الاستثمار المؤثر.

الاستثمار المؤثر هو بالضبط الاستثمار في الشركات التي لها تأثير إيجابي على العالم والذي يمكن أن تشمل الشركات المستدامة والشركات المسؤولة اجتماعياً والشركات ذات التصنيف البيئي والاجتماعي (ESG) المرتفع، تشمل الأمثلة الشائعة للاستثمارات المؤثرة المؤسسات غير الربحية مثل شركات التعليم والرعاية الصحية والشركات التي تخطو خطوات واسعة في مجال الطاقة المتجددة والزراعة.

لكن الاستثمار المؤثر هو أيضًا أكثر من ذلك، إنه الاستثمار في الشركات التي لها تأثير إيجابي على محفظتك (أي تحقق لك عوائد كبيرة) أيضًا، بالطبع، يجب أن تكون هذه أولوية مع أي استثمار سواء مؤثرأو مستدام أو غير ذلك.

في الختام:

في حين أن الأنواع المذكورة أعلاه هي الأنواع السائدة من الاستثمار الأخلاقي التي غالبًا ما يشار إليها من قبل شركات الوساطة والمستشارين الماليين ومديري الصناديق، يمكنك أن تكون مستثمرًا أخلاقيًا بمجرد انتقاء واختيار الأسهم وفقًا لقواعدك الأخلاقية.

وعندما تتجنب الاستثمار في الشركات التي تشارك في ممارسات لا توافق عليها وتستثمر في الشركات التي تدعم الأسباب التي تدعمها، فأنت تتبع نهج استثمار أخلاقي.